Амазонка только что провалила квартал

Амазонка только что провалила квартал

На прошлой неделе Amazon (NASDAQ: AMZN) опубликовал прибыль за квартал, закончившийся 31 марта. Проще говоря, цифры были невероятными.

Здесь я собираюсь рассмотреть прибыль за первый квартал. Я также объясню, куплю ли я акции Amazon прямо сейчас.

Amazon: прибыль за первый квартал

Результаты Amazon за первый квартал превзошли ожидания Уолл-стрит. За квартал выручка выросла на 44% до 108,5 млрд долларов против ожидаемых 104,5 млрд долларов. Между тем, прибыль на акцию составила 15,79 доллара против ожидаемых 9,54 доллара и 5,01 доллара в первом квартале 2020 года.

В первом квартале рост подразделения электронной коммерции был особенно впечатляющим. Здесь продажи интернет-магазинов выросли на 44% до 52,9 млрд долларов, а услуги сторонних продавцов выросли на 64% до 23,7 млрд долларов. Тем не менее, облачное подразделение (Amazon Web Services) также продемонстрировало значительный рост: продажи выросли на 32% в годовом исчислении до 13,5 млрд долларов. Между тем, продажи в абонентских услугах и «прочих» (включая рекламу) сегментах выросли на 36% и 77% соответственно. Единственный сегмент, который разочаровал, - это физические магазины, где продажи упали на 16%. Однако в этом нет ничего удивительного, учитывая, что в течение квартала многие страны были заблокированы.

Стоит отметить, что в течение квартала продажи Amazon на международном уровне росли быстрее, чем в США. Выручка за рубежом выросла на 60% в годовом исчислении, в то время как выручка в Северной Америке выросла на 40%.

Заглядывая вперед, Amazon заявила, что ожидает получить доход от 110 до 116 млрд долларов во втором квартале (Уолл-стрит ожидала 108,6 млрд долларов). Это говорит о том, что компания ожидает продолжения темпов роста.

Стоит ли мне покупать акции Amazon сейчас?

У меня уже есть акции Amazon. В настоящее время АМЗН - шестой по величине пакет в моем портфеле акций. Купил бы я больше сегодня по текущей цене акций? Да я бы.

Причина, по которой я купил акции AMZN сегодня, заключается в том, что я считаю, что в ближайшие годы компания будет только расти. Во многих странах группа только начинается. Здесь, в Великобритании, его доля на рынке онлайн-покупок по-прежнему составляет менее 10%. Напротив, в США это около 40%. Это наводит меня на мысль, что есть значительный потенциал роста.

Но дело не только в покупках в Интернете. Что меня действительно волнует, так это потенциал роста облачных вычислений. Отрасль облачных вычислений будет расти примерно на 18% в год в период с настоящего момента до 2025 года. Учитывая, что Amazon является игроком номер один в этой области со своим предложением AWS, я думаю, что компания может добиться здесь огромного роста.

Если Amazon сможет продолжать уверенно расти как в электронной коммерции, так и в облаке, я думаю, что цена ее акций может быть значительно выше через несколько лет.

Прогнозы цен на акции Amazon

Стоит отметить, что после результатов первого квартала более 20 аналитиков повысили свои целевые цены на акции Amazon. Многие брокеры, в том числе JP Morgan , Deutsche Bank и Mizuho , повысили свои целевые цены до 4400 долларов и выше. Один брокер, Susquehanna, даже поднял целевую цену до 5500 долларов. Это примерно на 65% выше текущей цены акций. Итак, я, конечно, не единственный, кто думает, что цена акций Amazon может вырасти.

Риски

Конечно, здесь есть риски для инвестиционного случая. Amazon - дорогая акция (прогнозный коэффициент P / E около 60), склонная к резким откатам. Регулярно откаты составляют 20-30%. Если рост в будущем будет разочаровывающим или произойдет неожиданный спад (например, регулирующие меры), акции могут испытать еще один откат. Это означает, что он вряд ли подойдет для инвесторов, не склонных к риску.

Однако я спокойно отношусь к риску. На мой взгляд, здесь привлекательным является предложение о долгосрочном соотношении риска и прибыли.

Читайте так же :