Кто побеждает в рыночной битве? GameStop

Кто побеждает в рыночной битве? GameStop

Это явно краудсорсинговая попытка победить миллиардеров-трейдеров в их собственной игре.

Но кто на самом деле выигрывает и проигрывает в этой битве?

Reddit трейдеры

GameStop, убыточная сеть обычных магазинов, продемонстрировала рост стоимости акций с менее 20 долларов каждая в конце декабря до почти 350 долларов в среду.

Всплеск был приписан рой независимых трейдеров, обменивающихся советами в социальных сетях, которые увидели возможность оказать давление на хедж-фонды Уолл-стрит, которые заключили сделки, предполагая, что цена акций GameStop упадет, - и им пришлось бы покупать акции, чтобы покрыть убытки, если акции выросли больше, чем ожидалось.

Это, в свою очередь, могло вызвать своего рода покупательское безумие - и шанс на прибыль для маленьких ребят.

В последние недели они развернули эту стратегию от имени других фирм, таких как находящаяся в затруднительном положении сеть кинотеатров AMC Entertainment, владелец Odeon Cinemas.

И эта идея прижилась во всем мире, подпитывая активность акций, торгуемых в других частях мира, включая Великобританию, Бразилию и Малайзию.

Форумы в социальных сетях, на которых дневные трейдеры-любители разжигали энтузиазм по поводу GameStop, полны снимков, показывающих, как выполняются их ставки - в некоторых случаях рост от крошечных сумм до позиций на миллионы долларов.

Но для многих это всего лишь прибыль на бумаге, которая может закончиться большими убытками, если цены упадут.

В четверг, после того как сумасшедшие рыночные условия побудили некоторые торговые платформы, такие как Robinhood, ограничить покупки, акции упали. Некоторые трейдеры публиковали комментарии, признаваясь на нервах в связи с перспективой убытков, в то же время призывая своих товарищей придерживаться линии и избегать продаж, предотвращая внезапный обвал цен.

А в пятницу акции GameStop снова выросли, поднявшись на 68% до 325 долларов за штуку, хотя рынок в целом упал.

Однако, если цены упадут, то пострадают те, кто купил слишком поздно.

Уолл-стрит

Как сообщается, безумие покупателя привело к убыткам некоторых крупных хедж-фондов, включая Point72, фирму, которой управляет печально известный инвестор Стив Коэн, миллиардер коллекционер произведений искусства и владелец бейсбольной команды New York Mets, чей первый хедж-фонд SAC Capital признал себя виновным. на инсайдерскую торговлю и закрытие.

Некоторые убытки на этой неделе произошли из-за того, что деньги Point72 находились под управлением Melvin Capital, компании, основанной бывшим звездным трейдером SAC, который сделал большие ставки против Gamestop и был вынужден выйти из сделки.

По сообщениям, пострадали и другие фирмы, в том числе Maplelane Capital и DI Capital, в то время как другие известные продавцы коротких позиций заявили, что они - и их семьи - подвергались преследованиям.

Аналитики также говорят, что давление на хедж-фонды является одной из причин более широкого спада на рынках США в последние дни, поскольку фирмы продают другие инвестиции, чтобы покрыть свои убытки.

Г-н Коэн, чья фирма помогала финансировать помощь Melvin Capital во время потрясений, похоже, намекает на напряжение, вызванное армией Reddit, написав в Twitter: «Эй, биржевые жокеи, продолжайте приносить это».

Сегодня я не чувствую любви на этом сайте. Торговля - сложная игра. Вы так не думаете?

- Стивен Коэн (@ StevenACohen2) 28 января 2021 г.

Это не значит, что нет профессионалов в области инвестирования, извлекающих выгоду из борьбы с продавцами в короткую позицию - многие из которых все еще делают ставки, что акции упадут.

Такие фирмы, как инвестиционный гигант Fidelity и BlackRock, которым принадлежит более 10% акций GameStop, заметили рост стоимости своих активов.

Этот всплеск также принес пользу Райану Коэну, предпринимателю, который в 2017 году продал Petsmart свою онлайн-компанию по продаже домашних животных Chewy, а в прошлом году сообщил о крупных инвестициях в GameStop.

Руководители некоторых компаний, пользующихся популярностью у дневных трейдеров, таких как BlackBerry, получили неожиданные доходы от продажи своих акций.

Это создает возможности и для других компаний. Например, частная инвестиционная компания Silver Lake Group, которая ссудила деньги AMC Entertainment, конвертировала свои облигации в акции после резкого скачка цен на фирму, обмен на сотни миллионов долларов.

С другой стороны, однако, этот эпизод может предвещать зло Уолл-стрит в Вашингтоне, где демократы теперь претендуют на незначительное большинство, а Конгресс уже ожидает повышения налогов для хедж-фондов.

Сенатор Элизабет Уоррен, видный голос за более жесткие правила, заявила, что этот эпизод требует более широкого расследования, указав на вины обеих сторон сражения, что, по ее словам, является признаком рыночных перекосов, которые могут поставить под угрозу остальную часть экономики. .

Робин Гуд

Регулирующие органы уже обратили внимание на Robinhood, приложение, используемое для покупки и продажи акций, популярность которого резко возросла на фоне пандемии .

Компанию Кремниевой долины, которая частично зарабатывает деньги за счет комиссионных, взимаемых с фондов Уолл-стрит, выполняющих заказы клиентов, обвиняют в том, что она привлекает неопытных инвесторов и побуждает их часто торговать и применять рискованные стратегии - даже если это противоречит интересам клиентов.

Этот эпизод только усилил внимание регулирующих органов.

Между тем, поздно вечером в четверг компания заявила, что собрала более 1 миллиарда долларов на фоне вопросов о финансовых затруднениях компании, вызванных ажиотажем покупателя.

Он также вызывает возмущение со стороны клиентов и законодателей, разгневанных после того, как Robinhood был в числе торговых платформ, ограничивающих покупки Gamestop и других акций, ссылаясь на волатильность рынка и риск.

Gamestop, AMC Entertainment и другие

Многие из компаний, акции которых поддерживались дневными трейдерами в борьбе с продавцами в короткие сроки, были названы «акциями ностальгии по 90-м годам» - компании, пострадавшие от изменений, вызванных технологиями, таких как сокращение посещаемости обычных магазинов и кинотеатров. .

Пандемия только сильнее ударила по ним.

GameStop, который был основан в 1996 году и сейчас имеет более 5000 магазинов в США, Канаде, Австралии и других странах, за первые девять месяцев 2020 года упал на 30%.

Между тем, AMC Entertainment, владелец Odeon Cinemas, в прошлом месяце предупредила, что рискует остаться без наличных после того, как в прошлом году посещаемость кинотеатров упала.

Некоторые из этих фирм воспользовались возможностями, появившимися в результате недавних торгов, для облегчения финансовых затруднений.

Например, AMC привлекла более 300 млн долларов, продав акции на этой неделе, и заявила, что изучает возможность дополнительных предложений.

American Airlines заявила, что также планирует продать акции.

Но независимо от того, что будет дальше на финансовых рынках, проблемы, с которыми они столкнутся в реальном мире, никуда не денутся.

 

Кто побеждает в рыночной битве? GameStop

Оставить отзыв...

Цитата